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Responsibility and Sustainability Per un’attività di gestione responsabile.

Finanza Sostenibile

L’integrazione dei fattori di rischio ambientali, sociali e di governance (ESG) consente alla SGR di influenzare positivamente la gestione dei portafogli di investimento e dare, allo stesso tempo, una risposta concreta ai bisogni sociali e ambientali espressi dalla società civile. Per questo, BancoPosta Fondi ha adottato una Politica di Investimento Responsabile (a cui si rimanda per maggiori approfondimenti) che formalizza l’impegno ad integrare le variabili ambientali, sociali e di governance («ESG») all’interno dei tradizionali processi di investimento, tenendo sempre conto delle relative specificità. In particolare, la Politica di Investimento Responsabile prevede che i rischi di sostenibilità siano gestiti attraverso strategie di esclusione, di valutazione ESG delle operazioni d’investimento e di monitoraggio periodico del profilo ESG dei portafogli. La SGR si impegna anche a trasmettere la Politica ai gestori terzi a cui delega la gestione dei propri portafogli e ad effettuare un monitoraggio periodico sul rispetto degli stessi.
Particolare attenzione è posta verso taluni rischi di natura ESG, per cui la SGR ha previsto delle procedure dedicate volte al monitoraggio di emittenti in settori ritenuti maggiormente esposti a rischi di natura sociale e ambientale: tale impegno e le relative politiche sono formalizzati all’interno della «Linea Guida per l’investimento in settori sensibili» (a cui si rimanda per maggiori approfondimenti), nelle quali sono dettagliati i criteri di valutazione, i parametri e le soglie di rischio e le conseguenti azioni da porre in essere per emittenti coinvolti:
  • nel settore dei combustibili fossili,
  • nel settore del carbone,
  • in attività di test sugli animali oppure
  • in violazioni dei diritti umani.
Con riferimento agli emittenti «rilevanti» Governativi, Agency, Local Authorities e Corporate presenti nelle gestioni dirette, BancoPosta Fondi SGR adotta un processo di integrazione dell’analisi dei dati fondamentali con score ESG basati sui dati, qualora disponibili, provenienti da un info-provider specializzato. In tal modo, il profilo di rischio dello specifico emittente sarà valutato in modo complessivo, tenendo conto di caratteristiche fondamentali / finanziarie e di sostenibilità.

Lo Score ESG prende in considerazione i seguenti criteri:
Ambiente
  • Strategia ambientale
  • Inquinamento accidentale
  • Prodotti green
  • Biodiversità
  • Test sugli Animali
  • Acqua
  • Energia
  • Emissioni Atmosferiche
  • Rifiuti
  • Inquinamento locale
  • Trasporti
  • Uso e smaltimento dei prodotti
  • Sicurezza di prodotto
  • Standard ambientali nella catena di fornitura
Sociale
  • Dialogo con gli stakeholder
  • Partecipazione dei dipendenti
  • Riorganizzazioni
  • Sviluppo del personale
  • Remunerazioni
  • Salute e Sicurezza
  • Orario di lavoro
  • Sicurezza di prodotto
  • Informazioni ai clienti
  • Gestione dei clienti
  • Gestione dei fornitori
  • Standard sociali nella catena di fornitura
  • Sviluppo sociale ed economico
  • Impatto sociale dei prodotti
  • Filantropia
  • Diritti umani fondamentali
  • Diritti dei lavoratori fondamentali
  • Pratiche discriminatorie
  • Lavoro minorile e forzato
Governance
  • Corruzione
  • Pratiche anti-competitive
  • Attività di lobbying
  • Consiglio di amministrazione
  • Controlli Interni
  • Azionisti
  • Remunerazioni dei dirigenti
In considerazione delle proprie dimensioni, della tipologia di prodotti offerti, della natura e della ampiezza delle attività svolte, BancoPosta Fondi SGR considera gli eventuali effetti negativi che potrebbero essere generati dalle proprie decisioni d’investimento attraverso la valutazione di rating ESG ricevuti da un info-provider specializzato. Tali rating vengono elaborati analizzando, tra l’altro, dati e informazioni relativi ai principali effetti negativi generati dagli emittenti su aspetti ambientali e sociali. In particolare, gli effetti negativi vengono valutati e ordinati per priorità secondo una specifica metodologia. In primo luogo, il valore del rating ESG consente di valutare il livello di solidità della gestione dei rischi ESG da parte degli emittenti, rappresentando pertanto un’utile indicazione di eventuali criticità nei sistemi di gestione dei rischi ESG. Unitamente a ciò, lo score utilizzato dalla SGR tiene in considerazione l’eventuale coinvolgimento degli emittenti in controversie gravi, intese come controversie ricorrenti, severe e a cui l’emittente non è in grado di far fronte. Infine, la SGR ha adottato procedure per il monitoraggio di situazioni di rischio ambientale, sociale e di governance dettate dal coinvolgimento degli emittenti in attività contrastanti con lo sviluppo sostenibile, quali il testing sugli animali, attività nel settore dei combustibili fossili, del carbone e degli armamenti.
La tipologia di rating ESG utilizzato dalla SGR si caratterizza per una metodologia di valutazione basata anche su norme e convenzioni emanate da organismi internazionali in materia di diritti umani, diritti dei lavoratori e tutela ambientale, quali l’ONU, l’OCSE e l’Organizzazione Internazionale del Lavoro e per una misurazione degli effetti negativi basata su una selezione di indicatori significativi delle performance ambientali, sociali e di governance degli emittenti in portafoglio.
Nell’ambito della valutazione dei rating ESG, la SGR pone attenzione all’impatto delle proprie decisioni di investimento in relazione al cambiamento climatico. A tal fine, la SGR opera un periodico monitoraggio della carbon footprint dei portafogli di investimento al fine di analizzarne l’evoluzione in termini di impatto sul clima.
Come previsto dalle policy adottate, laddove possibile, la SGR utilizza come strumenti principali per la gestione e la mitigazione degli effetti negativi dei propri investimenti l’esercizio del diritto di voto e l’engagement diretto e indiretto con gli emittenti, in linea con i Principi Italiani di Stewardship per l'esercizio dei diritti amministrativi e di voto nelle società quotate.
In particolare, la “Linea Guida per l’investimento in settori sensibili” prevede che eventuali situazioni di potenziale effetto negativo sulla sostenibilità, generalmente riconducibili a situazioni di rischio legate all’esposizione degli emittenti rispetto al settore dei combustibili fossili, del  carbone o coinvolti in attività di testing sugli animali o in violazioni dei diritti umani,  siano gestite dalla SGR con misure di mitigazione consistenti nell’attivazione di attività di engagement ove possibile e, in ultima istanza, nella dismissione progressiva dei titoli relativi agli emittenti interessati.
La SGR promuove l’integrazione dei criteri ESG al proprio interno adottando un sistema di incentivazione che prevede, tra i principali driver di performance, parametri correlati al raggiungimento degli indirizzi strategici del Gruppo Poste Italiane sulle tematiche ambientali, sociali e di governance (ESG) e, in particolare, degli obiettivi specifici definiti in ambito di finanza sostenibile con riferimento al perimetro individuale di responsabilità.
Per consultare le informative sulla sostenibilità di tutti i prodotti art. 8 di BancoPosta Fondi SGR visita la pagina dedicata.
 

Adesione ai PRI

  • BancoPosta Fondi SGR, affermando il proprio impegno a perseguire un’attività di gestione responsabile, ha sottoscritto in data 30 gennaio 2019 i PRI (Principles for Responsible Investments).
  • Nata oltre 10 anni fa, UNPRI (United Nations Principles for Responsible Investments - Princìpi per l'Investimento Responsabile) è un’iniziativa supportata dalle Nazioni Unite, in partnership con il Global Compact e l’UNEP FI (Programma Ambientale dell’ONU), finalizzata alla individuazione di una serie di princìpi che guidano gli operatori finanziari ad investire in modo sostenibile e responsabile i propri investimenti. L’iniziativa ha portato all’emanazione di 6 Princìpi.
I 6 Princìpi aspirazionali sono:
  1. Incorporazione di fattori ambientali, sociali e di governance nell’analisi degli investimenti e nel processo decisionale.
  2. Integrazione di fattori ambientali, sociali e di governance nella politica di azionariato attivo.
  3. Richiesta alle società in cui si investe di un’appropriata divulgazione di notizie che le riguardano inerenti i fattori ambientali, sociali e di governance.
  4. Promozione, accettazione e implementazione dei Princìpi nella comunità degli investitori.
  5. Collaborazione con la comunità finanziaria per migliorare l’efficacia nell’implementazione dei Princìpi.
  6. Divulgazione al pubblico delle relazioni su attività e progressi della SGR nell’applicazione dei Princìpi.

Ultimi comunicati e news

PRI report 2020

Quest’anno BancoPosta Fondi SGR ha redatto il suo primo PRI reporting, partecipando al più grande progetto di rendicontazione globale sugli investimenti responsabili.
Per PRI (Principi di Investimento Responsabile) si intende il principale network di investitori responsabili supportato dalle Nazioni Unite, in partnership con il Global Compact e l’UNEP FI, che ha come obiettivo quello di comprendere gli effetti delle tematiche ESG sugli investimenti e di assistere i firmatari dell’iniziativa nell’integrazione di tali aspetti nelle decisioni di investimento e nel proprio azionariato attivo.
Il PRI reporting è uno strumento sviluppato nel tempo dal network di investitori PRI volto a monitorare e valutare annualmente le attività dei propri firmatari. La rendicontazione è obbligatoria dal secondo anno di adesione, tuttavia BancoPosta Fondi SGR ha ritenuto utile iniziare subito questo processo per identificare i punti su cui attivare le iniziative di miglioramento.
Nel settore della finanza l’ambito degli investimenti responsabili ha subito una forte accelerazione recentemente; per questo il rispetto dei principi guida del network PRI richiede un impegno attento e costante. Ai firmatari è richiesto un resoconto dettagliato sulle proprie attività di investimento responsabile in base alle singole classi di attività in cui è suddiviso il patrimonio gestito: per ciascuna di esse sono poi previsti diversi indicatori che contribuiscono al quadro complessivo.
Le risposte vengono analizzate dagli organi del PRI che restituiscono a ciascun firmatario un report di valutazione (Assessment Report). Il report include i punteggi dei singoli indicatori e la valutazione complessiva di ciascun modulo confrontando i risultati di ogni partecipante con la mediana delle valutazioni degli altri operatori.
Le valutazioni sono suddivise in sei fasce, secondo una scala che spazia da E (valutazione minima) ad A + (valutazione massima).
 
BancoPosta Fondi SGR ha ottenuto un punteggio di A per la strategia e il modello di governance adottati in materia di gestione responsabile degli investimenti. La valutazione ricevuta è la risultante di un’analisi dettagliata di tutte le attività oggetto del report ed in particolare della gestione degli asset obbligazionari governativi, finanziari e non finanziari. Per ciascuna area sono state identificate le attività da implementare nella revisione della strategia di investimento responsabile in vista del PRI Assessment del prossimo anno.
 
Il risultato, anche alla luce dell’adesione solo recente da parte di BancoPosta Fondi SGR al programma PRI, riflette la forza dei programmi intrapresi dalla società per l’integrazione dei criteri ESG all’interno del processo di investimento.
Il PRI reporting rappresenta oggi lo standard di riferimento per la valutazione delle strategie, delle misure e dei processi applicati nelle attività di investimento responsabile. BancoPosta Fondi SGR è quindi orgogliosa di aver ottenuto già in questa prima edizione risultati in linea con gli operatori di settore che già da anni partecipano al network.

Leggi il primo Report di Poste Italiane sulla “Sostenibilità e i suoi impatti”:

Sustainability and related impacts

Il Gruppo Poste Italiane rafforza il proprio impegno per lo sviluppo sostenibile.

Leggi il comunicato stampa:

 

Vedi tutti

Messaggio pubblicitario con finalità promozionale. Questa è una comunicazione di marketing. Prima di adottare qualsiasi decisione di investimento, è necessario leggere il Prospetto, il Documento contenente le informazioni chiave (il “KID”), e il modulo di sottoscrizione, così come il Regolamento di gestione. Questi documenti, che descrivono anche i diritti degli investitori, possono essere ottenuti in qualsiasi momento, gratuitamente, sul sito web di BancoPosta Fondi SGR (bancopostafondi.it), presso il Collocatore Poste Italiane S.p.A. – Patrimonio BancoPosta e sul sito web poste.it. È inoltre possibile ottenere copie cartacee di questi documenti presso BancoPosta Fondi SGR su richiesta. I KID sono disponibili nella lingua ufficiale locale del Paese di distribuzione. Il Prospetto è disponibile in italiano. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti per il futuro. L'accesso e l'utilizzo del presente sito è regolato da Limiti e condizioni

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